Devisenhändler könnten damit beginnen, sich auf ihre lokale Wirtschaft und Währung zu konzentrieren, weil sie die vertrautesten Finanzkonstrukte für sie sind. Wenn ein Trader im Vereinigten Königreich lebt, dann sind das Pfund Sterling und der Zustand der Wirtschaft tägliche Themen in den Schlagzeilen der Handelsnachrichten, daher ist es selbstverständlich, den Forex-Handelsmarkt durch die Linse des GBP zu betrachten.
Händler besitzen wahrscheinlich auch ihre lokalen Währungen, nachdem sie sie verdient oder Gelder aus finanziellen Aktivitäten in ihrem Land verdient haben. Aber wenn es darum geht, die Währung, die sie halten, umzutauschen oder zu handeln, müssen Händler die Linse erweitern und einen Blick auf die Weltwirtschaft werfen. Dies liegt daran, dass Währungen paarweise gehandelt werden und je nach Wirtschaftsleistung und Position der einzelnen Länder in der Weltwirtschaft schwanken.
Zu lernen, wie jede Volkswirtschaft und Währung in das Gesamtbild passt, zeigt die Bedeutung der Weltwirtschaft für den Handel. Das Ignorieren der Bedingungen auf der anderen Seite der Währungsnotierung kann zu Problemen und Fehlkalkulationen beim Platzieren von Trades führen, daher ist Recherche wichtig.
Erforschung der Weltwirtschaft
Das wirtschaftliche Ökosystem der Welt ist ein blühender Garten großer Industrieländer und Schwellenländer. Große Volkswirtschaften wie die USA und die EU weisen ein stabiles, aber wenig inspirierendes Wachstum auf, nachdem sie eine ausgereifte Größe mit organisierten Infrastrukturen und etablierten, erfahrenen Zentralbanken und Steuergremien erreicht haben.
Einige der größten reifen Volkswirtschaften sind Mitglieder der Gruppe der Sieben (G7), darunter Kanada, Frankreich, Deutschland, Italien, Japan, das Vereinigte Königreich und die USA. Zusammen machen sie etwa 54 Prozent der globalen Produktivität aus, oder geschätzte 36 Billionen GBP (IWF-Zahlen von 2021).
Zu den Schwellenländern zählen die BRIC-Staaten: Brasilien, Russland, Indien und China. Zusammen machen sie rund 30 Prozent der globalen Produktivität aus.
Man kann sagen, dass die Weltwirtschaft das stabile Angebots- und Nachfrage-Ökosystem in reifen Märkten braucht, aber von den volatileren Schwellenländern wie China und Afrika abhängig ist, um ein starkes Wachstum zu erzielen.
Was bedeutet das für Forex-Händler?
Um eine komplexe Frage in überschaubare Teile zu zerlegen, kann die Erforschung der Weltwirtschaft Folgendes aufzeigen:
welche Währungen volatil sind, welche Währungen gegenüber der Basiswährung stark oder schwach sind, warum sich Währungen innerhalb eines bestimmten Zeitraums nach oben oder unten bewegen und wo potenzielle Handelsmöglichkeiten zu finden sind.
Welche Währungen sind volatil?
Grundsätzlich ist ein angemessenes Maß an Preisvolatilität eine akzeptierte und sogar erwünschte Bedingung im Devisenhandel. Renditen werden auf die Preisunterschiede von Währungsinstrumenten wie EURUSD oder GBPUSD erzielt, die als wichtige Devisenpaare klassifiziert werden.
Wenn ein Instrument seitwärts gehandelt wird und sich der Preis nicht wesentlich ändert, sind Händler möglicherweise nicht daran interessiert, eine Position zu eröffnen. Wenn Volatilität zu Turbulenzen wird, können nur die erfahrensten Händler damit umgehen, und die meisten würden es vorziehen, sich von solchen Hochrisikosituationen fernzuhalten.
Wie in der Geschichte von Goldlöckchen und den drei Bären kann die Volatilität je nach Risikobereitschaft zu heiß, zu kalt oder genau richtig sein.
Die Währungen der Schwellenländer sind volatiler als die großen Währungen, was auf Wachstumsprobleme im Inland zurückzuführen ist, wie z. B. ein Mangel an umsichtiger Haushaltsführung, eine aufgeblähte Inflation, eine übermäßige Abhängigkeit von einem Wirtschaftssektor, zu hohe Staatsausgaben und eine hohe Verschuldung. Das soll nicht heißen, dass reife Volkswirtschaften nicht mit ihren eigenen Ungleichgewichten konfrontiert sind, sondern dass ihre vorhandene Infrastruktur und Erfahrung ihnen hilft, sich schnell an geldpolitische und fiskalpolitische Maßnahmen anzupassen.
Welche Währungen sind gegenüber der Basiswährung stark oder schwach?
Um die Frage zu beantworten, welche Währungen gegenüber der Basiswährung stark oder schwach sind, nehmen wir an, die Basis ist das GBP. Eine aufstrebende Währung wie die indonesische Rupiah wäre gegenüber dem GBP schwächer, sodass jemand, der von Großbritannien nach Indonesien reist, über Kaufkraft verfügt. Der Vergleich von GBP und USD ist eine andere Geschichte, da beide Währungen zu reifen Volkswirtschaften gehören und je nach wirtschaftlicher Entwicklung relativ stärker oder schwächer gegeneinander gehandelt werden.
Warum bewegen sich Währungen nach oben oder unten?
Währungen bewegen sich aufgrund der Reaktion des Forex-Marktes auf Handelsereignisse und zyklische Momente in der globalen und inländischen Wirtschaft nach oben oder unten. Ein schwächeres Wachstum in Großbritannien kann beispielsweise häufig zu einer schwächeren Währung gegenüber anderen reifen Währungen führen. Wenn das Wachstum stark ist, ist die Handelsstimmung zuversichtlich und die Währung wird aufgekauft, was einen Aufwärtstrend gegenüber anderen Währungen zeigt.
Währungen bewegen sich auch aufgrund von Zentralbankentscheidungen, stärken sich in restriktiven Zeiten und schwächen sich während gemäßigter Maßnahmen ab.
Wo finde ich potenzielle Handelsmöglichkeiten?
Die Untersuchung des Zustands der Weltwirtschaft kann auf potenzielle Forex-Handelsmöglichkeiten hinweisen, die auf Wachstumsmustern in Schwellenländern gegenüber Hauptwährungen basieren; relative Schwächen und Stärken zwischen den Hauptwährungen; und durch Zentralbankentscheidungen ausgelöste Währungstrends.
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Dieses Material enthält keine Anlageberatung, Anlageempfehlungen, ein Angebot oder eine Aufforderung zu Transaktionen mit Finanzinstrumenten und sollte nicht so ausgelegt werden. Bitte beachten Sie, dass eine solche Handelsanalyse kein zuverlässiger Indikator für eine aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung ist, da sich die Umstände im Laufe der Zeit ändern können. Bevor Sie Anlageentscheidungen treffen, sollten Sie sich von unabhängigen Finanzberatern beraten lassen, um sicherzustellen, dass Sie die Risiken verstehen.
