CEX.IO Spotlight: PancakeSwap (KUCHEN)

Wichtige Informationen (18. August 2022)

Zirkulierendes Angebot – 146.045.553 CAKEGesamtangebot – 319.812.724 CAKESector – DeFi, intelligente VertragsplattformToken-Typ – NativeToken-Nutzung – Governance, Abstimmung, Yield Farming, StakingStartdatum: September 2020Allzeithoch – 44,18 $ATH Datum – 30. April 2022 Marktkapitalisierung – 624.020.404 $

Was ist PancakeSwap?

In Anbetracht des Lebensmittelbezugs könnte man meinen, dass die Person hinter diesem Krypto-Begriff ein weltberühmter Fernsehkoch wie Gordon Ramsay ist. Aber nein, PancakeSwap (CAKE) ist trotz seines etwas komischen Namens kein Scherz. Im Gegenteil, es ist eine der beliebtesten dApps aller Zeiten, dank eines regelmäßigen Handelsvolumens von mehr als 100 Millionen US-Dollar innerhalb von 24 Stunden.

PancakeSwap erlebte nach seinem kometenhaften Wachstum in weniger als einem Jahr eine beispiellose Akzeptanz. Infolgedessen ist es, da es sogar Binances eigenen Binance DEX in den Schatten gestellt hat, zum mit Abstand dominantesten DEX auf der BNB-Kette geworden.

Technisch gesehen ist PancakeSwap eine dezentralisierte Finanzanwendung (DeFi), die als AMM (Automated Market Maker) fungiert. Es ermöglicht Benutzern, Token auszutauschen und im Gegenzug Gebühren zu verdienen, wodurch Liquidität durch Farming bereitgestellt wird (der Prozess des Absteckens oder Verleihens von Kryptowährung gegen Zinsen oder andere Belohnungen).

Dank seiner beträchtlichen Benutzerbasis, seines breiten Funktionsumfangs und seiner massiven Liquidität ist PancakeSwap in den letzten Monaten zu einem Phänomen in der Welt der Kryptowährung geworden. Sein Hauptzweck besteht darin, Benutzer davor zu schützen, die Kontrolle über ihre privaten Schlüssel zu verlieren, indem die Notwendigkeit beseitigt wird, sich auf zentralisierte Dienste zu verlassen. Gleichzeitig ermöglicht PancakeSwap den Benutzern den sicheren Handel mit Binance Coin (BNB) und zahlreichen anderen BEP-20-Token in seinem Netzwerk.

Da es sich bei PancakeSwap um eine dezentrale Börse handelt, werden alle Trades automatisch über Smart Contracts ausgeführt, wodurch Kontrahentenrisiken vollständig eliminiert werden.

Eine kurze Geschichte von PancakeSwap

Der Smart-Contract-Code und die Website von PancakeSwap sind öffentlich einsehbar, obwohl das Team hinter diesem DeFi völlig anonym ist. Unabhängig davon haben mehrere bekannte Blockchain-Sicherheitsfirmen wie Slowmist und Certik die Plattform geprüft. Die spärlichen Informationen, die über die Gründer verfügbar sind, zeigen, dass das Team zahlreiche „Köche“ (wie seine Mitglieder genannt werden), verschiedene Ingenieure und zwei Co-Leads, Thumper und Hops, umfasst.

Vereint durch ihre offensichtliche Leidenschaft für Pfannkuchen, startete das Team im September 2020 PancakeSwap. Während ihres Aufstiegs zum Krypto-Star hat die Plattform ihre Funktionsvielfalt erheblich erweitert und unzählige Benutzer und eine beeindruckende Liquidität der unterstützten Assets angezogen. Folglich ist es nicht übertrieben zu sagen, dass diese Plattform als ein ganzes Ökosystem von DeFi-Tools existiert, die um das native Utility-Token dieser Plattform namens CAKE herum entwickelt wurden.

Verstehen, wie PancakeSwap funktioniert

Wie oben erwähnt, ist PancakeSwap ein automatisierter Market Maker, der eine Art DEX ist. Wenn Sie neu in der Kryptowelt sind, können Sie sich PancakeSwap so vorstellen, dass es keine Limit-/Market-Orders, kein Bid/Ask-System oder Orderbücher gibt.

Also, wie funktioniert dieser DEX, wenn das der Fall ist? Nun, wenn Sie ein Benutzer sind, der auf dieser Plattform handelt, beziehen Sie automatisch Liquidität aus einem oder mehreren Liquiditätspools. Sobald der Handel abgeschlossen ist, werden diese Pools (ebenfalls automatisch) neu ausbalanciert.

Daher ziehen Trades, die auf einem automatisierten Market Maker wie PancakeSwap stattfinden, Liquidität von einer Seite des Pools und fügen sie der anderen hinzu. Benutzer, die als Liquiditätsanbieter oder LPS bekannt sind, tragen diese Liquidität in gleichen Werten zu beiden Seiten eines Pools bei.

Ihre Beiträge erhöhen die im Pool verfügbare Gesamtliquidität, und im Gegenzug erhalten die Benutzer LP-Token proportional zu ihrem Anteil. Umgekehrt erfordert das Abrufen des Anteils eines Benutzers am Pool die Rückgabe dieser Token.

Bildquelle: cryptorobin.com

Unabhängig davon besteht die Motivation für die Bereitstellung von Liquidität darin, dass LPs einen Teil der Transaktionsgebühren von den Pools verlangen, zu denen sie beitragen. Sowohl Maker als auch Taker zahlen eine pauschale Transaktionsgebühr von 0,25 %, und Liquiditätsanbieter teilen sich den größten Teil dieses Betrags untereinander.

Schließlich finanziert das Finanzministerium von PancakeSwap seine gleichnamige Plattform, die derzeit 15 % aller generierten Handelsgebühren erhält.

Kernanwendungsfälle von PancakeSwap

PancakeSwap bietet Endbenutzern das ultimative Handelserlebnis, indem es mehrere seiner einzigartigen Eigenschaften nutzt. Dank schneller Bestätigungszeiten und niedriger Transaktionsgebühren gewährleistet es beispielsweise eine schnelle Ausführung von Trades. Gleichzeitig bietet PancakeSWAP eine höhere Sicherheit als andere AMMs auf Blockchains mit langsameren Blockzeiten. Dies wird dadurch verstärkt, dass das Netzwerk selten unter Verdrängungsangriffen wie Front-Running leidet.

Darüber hinaus erwartet PancakeSwap-Benutzer eine breite Palette sekundärer Funktionen, von denen einige daran arbeiten, den Nutzen von CAKE-Token weiter zu steigern. Einige Beispiele sind:

IFOs (Initial Farm Offerings)Yield FarmsSyrup PoolsLottery V2Prediction MarketsNFT Collectibles

Erste landwirtschaftliche Angebote

PancakeSwap ermöglicht es Benutzern, neue Projekt-Token in der Frühphase vor ihrem offiziellen öffentlichen Start zu erwerben, was einem IDO (Initial DEX Offering) ähnelt. Der Unterschied besteht darin, dass die Benutzer im Falle einer IFO neue Projekt-Token im Austausch für ihre CAKE-BNB-Liquidity-Provider-Token (LP) erwerben.

Dieses Verfahren fügt dem Token auch einen Deflationsmechanismus hinzu, da die Hälfte der Gesamtmittel (auf der CAKE-Seite der Gleichung) als Teil des Prozesses verbrannt wird. Beispiele für Projekte, die auf diese Weise gestartet wurden, sind Hot Cross, Soteria und Ditto.

Ertragsfarmen

Durch die Nutzung einer seiner zahlreichen Ertragsfarmen, um das Abstecken von Staking-Supported Liquidity Provider (LP)-Token zu fördern, ermöglicht PancakeSwap den Benutzern, eine zusätzliche Rendite zu erzielen. Mit anderen Worten, Benutzer verdienen einen CAKE-Ertrag auf ihre Liquiditätsanbieter-Token, indem sie an einer Yield-Farm teilnehmen. Beachten Sie, dass diese Rendite zusätzlich zu den Renditen verfügbar ist, die Benutzer über Transaktionsgebühren verdienen.

Obwohl die APY bis zu mehreren hundert Prozent ansteigen kann, variiert die genaue Zahl normalerweise von einem Betrieb zum anderen. Wenn sie sich jedoch an dieser Aktivität beteiligen und versuchen, ihren Gesamtertrag zu berechnen, sollten Benutzer auch potenzielle vorübergehende Verluste berücksichtigen.

Sirupbecken

Benutzer können verschiedene BEP-20-Token einsetzen und einen Ertrag erzielen, indem sie die Syrup-Pools der Plattform nutzen – das Äquivalent der einfachen Staking-Funktion von PancakeSwap. Der daraus resultierende Ertrag ist normalerweise in Form von Belohnungstoken erhältlich, typischerweise CAKE, obwohl auch andere erhältlich sind.

Der APY pro Pool kann variieren, genau wie bei den Ertragsfarmen der Plattform. Daher ist auch bei dieser Aktivität die gleiche Vorsicht geboten: Bei der Berechnung Ihrer wahren Rendite kann es hilfreich sein, den sich ändernden Wert Ihrer eingesetzten Vermögenswerte zu berücksichtigen.

Lotterie V2

Die in dieser dezentralen Börse verfügbare Lotteriefunktion ist ein weiterer Aspekt, der sie auszeichnet. Es ermöglicht Benutzern, durch den Kauf von Lottoscheinen möglicherweise einen erheblichen Topf KUCHEN zu gewinnen.

Bei aktuellen Kursen beträgt der Preis für eine Einzelfahrkarte etwa 5 $. Beim gleichzeitigen Kauf von 100 Tickets können Benutzer jedoch bis zu 4,95 % Rabatt in Anspruch nehmen. Folglich erhalten Benutzer, die alle sechs Zahlen auf ihren Lottoscheinen richtig richtig haben, insgesamt 40 % des Preispools. Die Gewinner teilen den Preis dann zu gleichen Teilen unter sich auf.

Prognosemärkte

PancakeSwap verfügt auch über ein einzigartiges Vorhersagemarkttool, mit dem Benutzer einen Zeitrahmen von fünf Minuten beobachten und versuchen vorherzusagen, ob der Preis von Binance Coin (BNB) steigen oder fallen wird. Einerseits verlieren erfolglose Tipper ihren Einsatzbetrag, andererseits teilen sich die Gewinner den von allen Teilnehmern finanzierten Preispool.

NFT-Sammlerstücke

PancakeSwap hat im Februar 2021 NFT-Profile hinzugefügt – eine neue Funktion, die es Benutzern ermöglicht, eines der verfügbaren Bunny-NFTs zu kaufen und sogar ein NFT-Profilbild auszuwählen. Diejenigen mit einem vollständigen Profil werden Teil eines speziellen Teams, um Belohnungen durch die Teilnahme an Netzwerkveranstaltungen zu verdienen.

PancakeSwap-Token KUCHEN

Das native Utility-Token von PancakeSwap heißt CAKE und dient verschiedenen Zwecken innerhalb der ständig wachsenden Landschaft von DEX. Zu seinen Hauptfunktionen gehören:

Yield FarmingStakingTeilnahme an der PancakeSwap-LotterieErmöglichung der Abstimmung über Governance-Vorschläge über das Community-Governance-Portal der Plattform

Führung

Die Community regiert teilweise PancakeSwap, was bedeutet, dass Personen, die CAKE-Token besitzen, über das native Abstimmungsportal des Netzwerks über Governance-Vorschläge abstimmen können. Einige der Vorschläge werden direkt von der Community eingereicht, andere direkt vom PancakeSwap-Kernteam.

Bei CEX.IO können Sie CAKE erwerben und gegen USD eintauschen (und gelegentlich sehen Sie, wie wir popkulturelle Referenzen wie Gordon Ramsay verwenden … aber das ist eine andere Geschichte). Sie können nicht nur von den Funktionen von PancakeSwap profitieren, sondern auch mit CAKE handeln, um von seinem weit verbreiteten Akzeptanzpotenzial zu profitieren.