Goldpreisausblick gemischt nach Blowout NFP-Bericht

Goldene Schlüsselpunkte:

Goldpreise (XAUUSD) Verlängert die Gewinne, ein Plus von 1,6 % für die Woche.NFP-Jobdaten Übertrifft alle Prognosen und erhöht den Druck auf die Fed.Geopolitische Unsicherheit bleibt, Haven-Gebote sind noch im Spiel

Wie man die Auswirkungen der Politik auf die globalen Finanzmärkte tradet

Gold (XAUUSD) Die Preise stiegen diese Woche nach vorne und erreichten ein Hoch von 1794,23 USD, 6,7 % unter den Jahrestiefs mit einer Erholung von der Unterstützung. Bullion stieg am Donnerstag um 1,5 % und steuert auf eine Serie von drei Wochengewinnen in Folge zu, nachdem China während Militärübungen Raketen über Taiwan abgefeuert hatte. Peking hat aggressiv auf das US-Repräsentantenhaus reagiert SSpitzenreiterin Nancy Pelosis Besuch auf der Insel in dieser Woche, die ranghöchste amerikanische Politikerin, die seit 25 Jahren dort war.

Gold (XAUUSD) profitierte angesichts der anhaltenden geopolitischen Risiken von einem schwächelnden Dollar, fallenden US-Anleiherenditen und einiger Zufluchtsunterstützung. Optimistische Kommentare von Vertretern der Federal Reserve versprachen, dass die Zentralbank einen aggressiven Kampf zur Abkühlung der steigenden Inflation fortsetzen werde. Loretta J. Mester, Präsidentin der Bundesreservebank of Cleveland sagte am Donnerstag, dass die Fed die Zinssätze auf über 4 % anheben sollte, um die Inflation wieder auf den Zielwert zu senken. Diese Kommentare hatten wenig Einfluss auf den Preis aus Gold da die Nachfrage nach Zufluchtsorten anhielt.

Quelle: Bloomberg

Steigendes Beschäftigungswachstum in den USA droht die Bullion Rally zum Scheitern zu bringen

US-Arbeitgeber fügten mehr als das Doppelte hinzu Zahl der Arbeitsplätze prognostiziert, was die felsenfeste Nachfrage nach Arbeitskräften veranschaulicht, die Rezessionssorgen dämpft und darauf hindeutet, dass die Federal Reserve mit steilen Zinserhöhungen fortfahren wird, um die Inflation zu vereiteln. Die Treasury-Zinsen stiegen aufgrund von Wetten, dass die Fed die Kreditkosten weiterhin aggressiv erhöhen wird, um die Nachfrage abzukühlen und die ungezügelten Inflationskräfte zu zähmen.Während starke Einstellungsbedingungen die Fed dazu veranlassen könnten, ihre Pläne für eine Erhöhung der Vorabbelastung voranzutreiben, sollten sie die Befürchtungen zerstreuen, dass sich die Wirtschaft auf dem Weg befindet Übera Cliff. Dies könnte dazu beitragen, die Risikobereitschaft kurzfristig zu stabilisieren was zu einer Abschwächung der Nachfrage nach Zufluchtsorten und sinkenden Goldpreisen führte.

Da die Fed ihre Affinität zu datenabhängigen Entscheidungen bestätigt we erhalten ein besseres Bild von der Inflation Profil nächste Woche, wenn das US Bureau of Labor Statistics den Verbraucherpreisindex für Juli veröffentlicht. Der CPI wird im Monatsvergleich um 0,3 % steigen, was das Jährliche Rate wird voraussichtlich fallen auf 8,9 %, von 9,1 % in dem früher Monat.

Geopolitische Unsicherheit bleibt

Die Folgen des Besuchs der Sprecherin des US-Repräsentantenhauses, Nancy Pelosis, in Taiwan hielten die Märkte fast die ganze Woche über in Atem. Die Besorgnis ließ nach dem Ende der Reise etwas nach, aber China hat seitdem mit Militärübungen in Gebieten rund um die Insel begonnen. China hat im größten Test seit Jahrzehnten 11 ballistische Donfeng-Raketen in Gewässer um Taiwan abgefeuert. Chinas Außenministerium kündigte am Freitag neue Gegenmaßnahmen gegen Washington an, darunter die Aussetzung der Klimagespräche, die Zusammenarbeit bei der Rückführung illegaler Einwanderer, die Rechtshilfe in Strafsachen und die Bekämpfung grenzüberschreitender Verbrechen. Sollten wir eine weitere Eskalation der Spannungen sehen, könnte die Nachfrage nach Zufluchtsorten noch stärker steigen bullion dürfte einer der großen Gewinner sein.

XAUUSD D-Diagramm

Quelle: Handelsansichtvorbereitet von Zain Vawda

Abschließende Gedanken und die kommende Woche

Die Marktreaktion nach dem NFP-Stellenbericht sah einen sofortigen Rückgang von 26 USD auf XAUUSD von ungefähr USD1790 bis USD1764, bevor er sich wieder höher erholte. Das 50-SMA leisteten Widerstand, während wir zwischen dem 20– und 50-SMA. Die Tageskerze scheint als bärischer Kerzenhalter innerhalb der Balken zu schließen, was auf eine weitere Abwärtsbewegung hindeuten würde, wenn wir die neue Woche beginnen, während die USD1800 wichtigste psychologische Ebene liegt knapp über den Höchstständen dieser Woche.

Wie ichInvestoren und vor allem die US-Notenbank beobachten Sie die Daten weiterhin genau, und die Stimmung scheint sich nach jeder Veröffentlichung im Minutentakt zu ändern, die Inflationsdaten der nächsten Woche werden eingestellt zeigen Inflation immer noch auf unbequem hohem Niveau. Sollte dies der Fall sein, könnten wir einen wiedererstarkenden Dollar sehen, der zu weiteren Abwärtsbewegungen führen könnte für das Edelmetall.

— Geschrieben von Zain Vawda für DailyFX.com

Kontaktieren und folgen Sie Zain auf Twitter: @zvawda