Was ist HODL Strategie und sollte sie befolgt werden?

Verbringen Sie genug Zeit in Kryptoräumen und Sie werden das Wort sehen: HODL. Auf den ersten Blick denkt man leicht: Ist das ein Tippfehler? Aber die Geschichte, wie aus einer einfachen Anlagestrategie ein Krypto-Meme-Königshaus wurde, hat mehr mit fundierter Marktweisheit zu tun, als die Rechtschreibprüfung vermuten lässt. Lesen Sie mit, während wir über HODL sprechen, wie es sich auf das Krypto-Ökosystem bezieht und worauf Sie achten sollten, wenn Sie es verwenden, um Ihre Krypto-Reise zu orientieren.

Was ist HODL?

Ursprünglich im Bitcoin-Forum Bitcointalk im Jahr 2013 erschienen, entwickelte sich „I AM HODLING“ aus einem adrenalingeladenen Fehler zum Stoff für Legenden. In rascher Folge nahm der schnelle Fehler des Benutzers ein Eigenleben an. Von der Entwicklung in die Langform „Halte dich für mein liebes Leben fest“ zu einem Schlachtruf für wahre Gläubige. Für einige ist HODL eine Lebensweise. Aber die Grundprämisse von HODL wurzelt in einem traditionellen Marktprinzip.

Während seine Etymologie auf Online-Foren zurückgeführt werden kann, stammt die zugrunde liegende Strategie hinter HODL aus der Praxis des Buy-and-Hold-Investierens. Hier kauft ein Händler einen Vermögenswert, typischerweise eine Aktie, und hält ihn für einen langen Zeitraum in seinem Portfolio. Anstatt sich Gedanken über die Verfolgung der Märkte zu machen, um das Handelspotenzial zu maximieren, gehen Buy-and-Hold-Anlagen davon aus, dass der Wert des Vermögenswerts im Laufe der Zeit auf natürliche Weise steigen wird. Händler, die langfristige Investitionen tätigen möchten, wählen Vermögenswerte häufig auf der Grundlage der aktuellen Gesundheit und der Ziele verschiedener Unternehmen aus. Ähnlich wie Sie Ihre eigene Recherche durchführen, bevor Sie in Krypto investieren, werden traditionelle Finanzinvestoren ihr Wissen über vergangene, gegenwärtige und zukünftige Datenpunkte triangulieren, um ihre Entscheidungsfindung zu informieren. Dies können Whitepaper, Quartals-/Jahresberichte, Preisindizes und Expertenprognosen sein.

Um dieses Konzept auf Krypto anzuwenden, werden Benutzer wie der mittlerweile berüchtigte Bitcointalk HODLer digitale Assets kaufen, die auf lange Sicht ausgerichtet sind. Anstatt zu versuchen, mit winzigen Veränderungen auf dem Markt Gewinne zu erzielen, versucht HODLing, die Vorteile des Wertwachstums einer Krypto über einen Zeitraum von Monaten bis Jahren zu nutzen. Obwohl diese Strategie durch eine ganze Reihe positiver Zeugnisse unterstützt wird, führt ein Buy-and-Hold-Ansatz nicht immer zu garantierten Renditen. Im Folgenden skizzieren wir einige der Vor- und Nachteile, die Sie beachten sollten, bevor Sie sich für HODL-Krypto entscheiden.

Traditionelles Buy-and-Hold vs. HODL

Trotz zunehmender Ähnlichkeiten zwischen dem traditionellen und dem Krypto-Markt ist es nicht immer sicher anzunehmen, dass bewährte wirtschaftliche Ideale in beiden Bereichen wahr sein werden. Selbst die gemessene Geduld des HODLing ist nicht ohne Nachteile. Die richtige Entscheidung für Ihre individuelle finanzielle Situation kann jedoch nur mit den richtigen Informationen getroffen werden. Fahren Sie fort, während wir einige der wichtigsten Unterschiede aufschlüsseln, die Sie beachten sollten, bevor Sie eine Buy-and-Hold-Strategie für HODL-Krypto anwenden.

Machen Sie eine Pause vom Trading

HODL ist das Gegenteil von Daytrading. Anstatt also die Märkte fieberhaft zu beobachten, geht es beim HODLing darum, Einbrüche und Anstiege des Marktes zu überstehen, um hoffentlich langfristige Gewinne zu erzielen. Eine großartige Illustration dieses Ansatzes ist es, sich anzusehen, wie der Wert von BTC seit seinem Debüt schwankte. Als BTC auf den Markt kam, war es 0 $ wert. Zum jetzigen Zeitpunkt schwebt BTC knapp unter 21.000 $. Nun steht außer Frage, dass BTC im Laufe seines Lebens einige beträchtliche Einbrüche erlitten hat. Aber aus HODL-Perspektive ist das ein massiver Gesamtpreisgewinn, wenn Sie klug genug waren, BTC frühzeitig zu kaufen. Die Diskrepanz zwischen den Höhen und Tiefen kann sich jedoch manchmal als überwältigend für Benutzer erweisen, die entschlossen sind, an der Seitenlinie zu bleiben. Da kommt teilweise der Glaube ins Spiel.

Halt dich fest für dein liebes Leben

Als der Bitcointalk-Benutzer GameKyuubi am 18. Dezember 2013 mit seinen berüchtigten Rechtschreibfehlern Krypto-Geschichte schrieb, erinnern sich nur wenige daran, dass das Ereignis mit einer leidenschaftlichen Tirade verbunden war, die seine Handlungen rechtfertigte. Als Bitcoin innerhalb von 24 Stunden um 39 % fiel und die Benutzer bedauerten und Trost in den Foren suchten, zielte GameKyubbi auf Händler ab, die ihre BTC verkauften, weil sie zur Panik beigetragen hatten. „Sie verkaufen nur in einem Bärenmarkt, wenn Sie ein guter Daytrader oder ein illusionärer Noob sind“, erklärte GameKyuubi in klarer, fehlerfreier Prosa, „Die Leute dazwischen halten. In einem Nullsummenspiel wie diesem können Händler Ihr Geld nur nehmen, wenn Sie verkaufen.“ Während es leicht sein kann, die Bedeutung des Memes zu übersehen, ist dies der Kern, der einen Großteil der HODL-Strategie im breiteren Krypto-Ökosystem umfasst. Und in der Theorie macht es Sinn.

Wenn Gemeinschaften von Krypto-Enthusiasten sich zusammenschließen können, um dem zu widerstehen, was im Wesentlichen ein digitaler Bank-Run ist, nehmen alle Braveheart-Memes einen anderen Kontext an. Und genau das ist der Punkt: Trader, die der Bedrohung durch einen Bärenmarkt direkt ins Auge sehen, haben die Chance, die mageren Zeiten auf grünere Weiden zu reiten. Tatsächlich trugen die Chöre, die während des populistischen Swings von Robinhood im Januar 2021 „Hold the Line“ sangen, viel von der gleichen Bildsprache. Wo die Finanzwelt esoterisches Wissen und privilegierten Zugang erfordert, präsentiert HODL eine überzeugende Anlagestrategie für aufstrebende Trader, die neu im Ökosystem sind. Aber einfach nur eine Kryptowährung zu kaufen und zu HODLen, ist nicht dasselbe wie eine gut informierte Entscheidung zu treffen. Unglücklicherweise stellt der Mangel an verfügbaren Informationen für Krypto-Händler eine weitere Herausforderung dar.

Krypto: das neue Kind auf der Blockchain

Wenn traditionelle Marktteilnehmer sich für eine Buy-and-Hold-Strategie entscheiden, konsultieren sie eine Vielzahl von Informationen, um ihre Wahl zu treffen. Seit der Gründung der ersten Börse im Jahr 1792 gibt es Markttrends aus Hunderten von Jahren zu parsen und zu analysieren. Aber Krypto-Enthusiasten haben nicht den Luxus, riesige Informationsspeicher zu ihrem Vorteil zu nutzen. Da das Krypto-Ökosystem immer noch in Echtzeit aufgebaut wird, bleibt unklar, welche Projekte sich als nachhaltig erweisen werden.

Während etablierte Coins wie Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) eine längere Erfolgsbilanz haben und die jeweils erste und zweithöchste Krypto-Marktkapitalisierung genießen, stellen neue Fortschritte und Durchbrüche ihre Vormachtstellung weiterhin in Frage. Beispielsweise verwendet Avalanche (AVAX) drei miteinander verbundene Blockchains, um ihre Netzwerktransaktionen zu erleichtern, und hat es geschafft, eine effizientere intelligente Vertragsplattform als Ethereum aufzubauen. Aber diese vielversprechenden Neuankömmlinge bringen einen noch kleineren Vorrat an Informationen mit, auf die man sich beziehen kann. Wo wir oben skizziert haben, wie vergangene, gegenwärtige und zukünftige Datenpunkte zur Unterstützung der Entscheidungsfindung verwendet werden können, genießt Krypto einfach nicht die gleiche Archivierung. Ohne diese reiche Geschichte können Krypto-Neulinge und -Experten gleichermaßen von Ereignissen im Ökosystem ratlos werden.

Darüber hinaus werden Krypto-Benutzer, die schon länger dabei sind, viele Coins kommen und gehen sehen. Aber nicht alle Insolvenzen sind gleich: Einige basieren auf schlechter Mathematik, überhöhten Versprechungen und manchmal auf schlechtem Spiel. Während dies auch Probleme im traditionellen Finanzwesen sind, werden wir sehen, wie die Opfer von schlechten Schauspielern und Marktlaunissen im Krypto-Ökosystem weniger Schutz genießen.

Bankrott überall ist Bankrott

Enron. Lehman Brothers. Erde (LUNA). Traditionelle Finanzen und DeFi haben beide Beispiele von Unternehmen, die der Sonne zu nahe geflogen sind. Ein wesentlicher Unterschied zwischen den Sphären sind jedoch die Leitplanken zum Schutz der Benutzer in Krisenzeiten.

In den USA war einer der Vorteile, die sich aus dem massiven Betrugsskandal von Enron ergaben, die Verabschiedung des Sarbanes-Oxley Act von 2002. Dieser ermöglichte die Verteilung von ungerechtfertigten Gewinnen (auch bekannt als Degorgierungen), Strafen und/oder Geldbußen eines Unternehmens zurück zu betrogenen Investoren. Diese sogenannten „Fair Funds“ halfen, die dauerhaften finanziellen Schäden zu beheben, die auf unzähligen Spar- und Altersvorsorgekonten verheerende Schäden anrichteten. Zusätzlich zu diesen Mitteln schuf Sarbanes-Oxley auch das Public Company Accounting Oversight Board, um zu verhindern, dass Betrug im Enron-Stil erneut vorkommt. Durch die Festlegung von Rechnungslegungsstandards und -richtlinien für Unternehmen und die Wirtschaftsprüfer, die sie zur Rechenschaft ziehen, können Anleger sich darauf verlassen, dass ihre Vermögenswerte in sichereren Händen sind.

Während diese Schutzmaßnahmen für die Förderung des fairen Spiels auf den traditionellen Finanzmärkten von wesentlicher Bedeutung waren, müssen dieselben Bestimmungen noch auf das Krypto-Ökosystem ausgedehnt werden. Das bedeutet, dass, wenn Coins oder Token plötzlich abstürzen oder es Hackern gelingt, das Hauptbuch einer Blockchain zu manipulieren, es nur wenige Sicherheitsnetze gibt, um Krypto-Benutzer zu schützen. Um die USA erneut als Beispiel zu nehmen, machte die Exekutivverordnung von Präsident Biden im März 2022 viele Gesten in Richtung einer aggressiveren Regulierung von Krypto. Aber abgesehen von allgemeinen Erklärungen zum Schutz der Anleger hat die Exekutivverordnung wenig dazu beigetragen, konkrete Maßnahmen zu skizzieren. Abgesehen von der Signalisierung an die Federal Reserve, dass das Weiße Haus weiterhin an der Entwicklung einer digitalen Zentralbankwährung (CBDC) interessiert ist, wozu die Fed bereits im Wesentlichen zugestimmt hat, ließ die Executive Order zu wünschen übrig.

Die Ereignisse rund um den spektakulären Absturz von Terra (LUNA) im Mai 2022 tragen dazu bei, die Aufmerksamkeit auf den wachsenden Bedarf an Verbraucherschutz im Krypto-Ökosystem zu lenken. Als der Wert von Terras Stablecoin zu sinken begann, folgte schnell ein Lauf, der einen raschen Preisverfall auslöste und über Nacht 60 Milliarden Dollar an Wert vernichtete. Mit den richtigen Schutzmaßnahmen wäre dies nicht möglich. In den USA schützt die Federal Insurance Deposit Corporation (FDIC) sowohl Banken als auch Nutzer im Falle eines Runs, um sicherzustellen, dass in der Raserei kein Wert verloren geht. Für einen Krypto-HODLer, der einen Run erlebt, gibt es keinen institutionellen Schutz, um sicherzustellen, dass der Wert nicht in Rauch aufgeht. Terra (LUNA) ist ein Paradebeispiel dafür, dass HODL immer noch Schwachstellen haben kann, wenn der Markt weiterhin volatil bleibt.

Bemerkenswerterweise ist dies keine ungewöhnliche Einstellung für die Regierungen der Bundesstaaten. Da die Vorteile und Risiken von Krypto so sorgfältig miteinander verwoben sind, sind die zentralen Behörden vorsichtig, potenzielle Wachstumssektoren durch eine verstärkte Aufsicht zu behindern. Leider hat dies dazu geführt, dass viele Krypto-Benutzer die Tasche in der Hand halten. Aus diesem Grund ist es immer wichtig, so viel wie möglich über die Unternehmen und Protokolle zu recherchieren, bevor Sie sich entscheiden, ihre Coins oder Token zu HODLen. Einige sagen, sie hätten den Absturz von Terra kommen sehen können. Genau wie bei den echten Wall-Street-Händlern, die in Adam Mckays Film The Big Short dargestellt werden, hatte auch die Finanzkrise 2008 ihre Warnzeichen. Es ist zwar nicht realistisch, über Nacht scharfsinnige Markterkenner zu werden, aber aus diesen wichtigen Meilensteinen kann man eine gute Lektion lernen: Wenn es zu gut aussieht, um wahr zu sein, ist es das wahrscheinlich auch.

HODL oder nicht HODL?

Abgesehen von all den Horrorgeschichten schafft es HODL immer noch, eine maßvolle Alternative zum hochoktanigen Stress des Daytradings zu sein. Ein klarer Vorteil von HODL als Anlagestrategie ist seine Fähigkeit, sich mit dem Staking von Krypto zu verzahnen. Staking entwickelte sich als Kontrapunkt zu Bitcoins belastendem Proof-of-Work-Konsensmechanismus, indem es Knoten erleichtert wurde, Transaktionen in einem Netzwerk zu validieren. CEX.IO bietet problemloses Staking ohne Lock-up, das es Benutzern ermöglicht, Belohnungen von bis zu 23 % APY auf ihre Stake-Krypto zu verdienen. Anstatt die Ebbe und Flut des Marktes zu übersehen, können verdiente Belohnungen den Benutzern die Gewissheit geben, einen Schritt zurückzutreten und darauf zu warten, dass die Preise möglicherweise steigen.

Unabhängig davon, ob Sie sich bei der Planung Ihrer Krypto-Reise für Strategien mit höherem oder geringerem Risiko entscheiden, sollten Sie sich zwei wichtige Faustregeln merken. Eine davon ist, immer ehrlich über Ihre aktuelle finanzielle Situation zu sein. Gehen Sie niemals übermäßige Risiken ein oder bringen Sie sich in eine prekäre Position, die Ihre Stabilität oder Ihr Wohlbefinden gefährden könnte. Zweitens sollten Sie immer so gründlich wie möglich recherchieren, bevor Sie Ihr Geld oder Ihre Krypto aufs Spiel setzen. Wie wir jetzt erfahren haben, gibt es beim Vergleich von traditionellen und DeFi-Märkten eine Lücke in den verfügbaren Daten, aber es sind immer Ressourcen verfügbar. Die Überwachung von Preisindizes, das Durchsuchen von Whitepapers hinter aufstrebenden Coins oder Token oder die Nutzung einer Ressource wie der CEX.IO University können dazu beitragen, die besten potenziellen verfügbaren Möglichkeiten zu beleuchten.